：2022年我国经济面对供应承压、需求缩短、预期下降“三重压力”，叠加部分房企资金暴雷、新冠疫情重复等多重不利要素，经济增速显着放缓。尽管在适度超前出资方针促进下，基建发挥强有力的托底效果，但、消费决心低迷导致2022年建材全职业赢利大幅下降，全体体现能够归纳为“供需下降、本钱高位、赢利缩短、均价下移”。2023年消费短期或难有反弹，房地产职业仍在下行通道，基建仍是承当稳添加的主力军，估计2023年建材职业“供需继续缩短、本钱居高难下、均价波幅收窄、赢利有底无高”。在此布景下，建材各种类产业链或将加快整合，优化产业结构，活跃应对商场供需改变带来的机会与应战。
2022年，是党的“二十大”成功举行的一年，也是世界环境更趋杂乱严峻的一年。尽管面对需求缩短、供应冲击、预期转弱等多重压力，但我国经济知难而进、砥砺前行，在高质量开展路途上仍迈出坚实的脚步。
据中心财经委员会办公室分担日常作业副主任韩文秀估计，2022年我国经济总量超越120万亿元。尽管全年经济增速从2021年8.1%放缓至3.0%左右，但经济总量再创前史新高，展现出强壮的耐性与生机。
从人口方面看，现阶段我国人口开展出现“三低”“三化”特色，劳动力供应出现“五降一升”的特色。应战与机会并存，面对人口盈利的逐渐消失，数字化转型将推进传统产业向自动化、智能化晋级，人才盈利的开释将进步我国的世界竞赛力。
别的，咱们以为，城镇化是扩展内需的最大潜力地点。依据2022年1月的国务院陈述，我国城镇化率为64.72%，比2021年底进步0.83个百分点。相较于2020年美国95%的城镇化率，我国城镇化水平的进步空间巨大。在“新式城镇化”理念的牵引下，我国城镇化已进入全面进步开展质量的新阶段，蕴含着巨大的内需潜力和开展动能。
2023年，疫情影响逐渐褪去，城镇化进入全面进步开展质量的新阶段，我国内需压力或有所开释，经济添加的内生动能有望得到改进，高质量开展的脚步也将愈加坚决。但考虑到外需下行压力添加，2023年实践GDP增速或将坚持温文添加的水平。
跟着房地产进入下行周期，近几年修建业的职业赢利率显着下滑。但在“稳添加、稳预期”方针的加码下，2022年修建业总产值反转2021年单季增速显着下滑的态势，当季同比增速逐渐企稳。到2022年三季度，修建业GDP累计同比贡献率10.51%，比2021年同期添加7.58%。根据经济和城镇化开展进程，曩昔的20年是我国修建业开展的“牛市”，总产值近30万亿，2023年我国修建业也将与经济开展同步进入高质量开展时期。
在稳添加方针进一步显效发力下，各地重大项目开工为2022年根底设施建造出资奠定根底，职业继续升温，出资继续发力。据百年修建不完全计算，2022年11月，全国各地共开工5008个项目，环比添加77.09%；总出资额约36206.1亿元，环比添加116.95%，同比添加35.53%。
自2021年下半年进入下行周期以来，房地产职业全体上难言达观。据国家计算局数据，1-11月份，房地产开发企业房子施工面积896857万平方米，同比下降6.5%。其间，住所施工面积633916万平方米，下降6.7%。房子新开工面积111632万平方米，下降38.9%。其间，住所新开工面积81734万平方米，下降39.5%。房子竣工面积55709万平方米，下降19.0%。其间，住所竣工面积40442万平方米，下降18.4%。2022年1-11月，从房地产开发出资累计同比增速来看，仅有3个省市房地产开发出资同比微增，其间浙江增幅最大，同比增4.36%；有28个省市同比呈负添加。
11月以来，各地房地产方针益发活跃，从各地房贷利率下调到债股融资“三箭齐发”，防止信誉危机延伸，职业方针环境企暖上升，需求逐渐边沿好转。在中心层面方针暖风频吹下，地产基本面或逐渐修正。“保主体”、“保交楼”、“保交给”下，2023年竣工上升可期。
聚集至修建资料商场，俄乌战役迸发、欧美通胀高位运转、国内疫情重复、地产下行等要素也成为连累价格的首要原因。全体来看，2022年国内首要修建资料价格出现下行趋势。据百年修建数据，到2022年12月28日，全国水泥、混凝土、砂石、盘扣式脚手架、玻璃价格同比别离跌落17%、13%、9%、17%和25%，但修建木方在国外供应缩短、原材本钱进步的驱动下，价格同比上涨2%。
表1：2022年首要修建资料价格（单位：元/吨、元/吨/日、元/立方米）
水泥方面：2022年价格出现出高开低走趋势。其间东北地区跌幅最大达22%，首要是因为当地水泥产能严峻过剩。华北跌幅最小，全年均价跌幅为5%，一方面华北地区环保管控严厉，水泥企业错峰出产履行较好，库存压力不大；另一方面，当地煤炭价格较高，基建项目多，本钱和需求双向托底。
混凝土方面：2022年价格降至近三年新低，其间华中、华南、东北和华东跌幅较大。全体来看，受房企新开工数据继续疲软、疫情重复、职业竞赛加重的影响，混凝土全体需求仍呈低迷态势。据百年修建数据，到2022年12月7日，全国506家混凝土产能利用率为13.87%，同比下降7个百分点。
砂石方面：一季度在疫情按捺需求的影响下，砂石价格下滑显着；二、三季度气候回暖，防控局势好转，叠加下流需求上升，砂石价格有所上涨；三、四季度，部分工程项目进展放缓，砂石价格稳中偏弱运转。但值得一提的是，因为基建需求支撑，首要用于要点工程项目的碎石在百年修建调研样本中，出货量占比在5成以上。
盘扣式脚手架方面：出售和租借价格均呈下行走势。在供大于求的商场状态下，租借企业间的竞赛压力增强，以价换量的操作越来越多。一同，在房地产职业流动性资金缺乏的布景下，租借企业面对着预付款、进展款、结算款等各环节拖欠的现象，回款均匀周期延伸30%以上。
玻璃方面：2022年国内浮法玻璃价格在一季度到达近五年高位后，继续下行。二、三季度现货价格跌至近五年中低位。全年全体出现先涨后降趋势，年内最大振幅36.85%。首要原因包含，一是第二季度后，需求端尤其是房地产体现偏弱；二是销货不畅下，出产企业库存继续累积，供需失衡对立愈加杰出；三是企业亏损运营压力大，企业失望心情加重。
修建木方方面：2022年原材价格大幅进步，国外原木进口量下降28.4%，修建木方价格中枢小幅进步，振幅扩展。但在弱需求、高本钱的对立下，木方价格也出现倒挂，三、四季度商场价触及本钱价，厂家赢利压薄。
展望2023年，国内经济添加依然面对巨大的应战和压力。首要，后疫情时期极或许继续到一季度，全国范围来看，城市感染率在1月现已达峰，乡村或晚于城市在2月达峰，3月开端疫情对经济和修建职业的影响有望加快退出。此外，预期削弱依然会是2023年经济添加的重压之一，继续性的决心缺乏将从短期影响转为长期化，即2022年经济承压前行带来的疤痕效应。一同，世界环境较2022年比较依然严峻。笔者以为，理性看待2023年我国经济增速将康复至4%以上，但到达5%存在难度。此布景下修建资料的首要需求范畴仍将以“基建托底”为主，房建下行速度至少是放缓。
从基建层面看，稳经济、稳出资方针仍在继续加码。2022年出台的《扩展内需战略规划大纲（2022—2035年）》提出，要优化出资结构拓宽出资空间。大纲对扩展有用出资做出加大制造业出资支撑力度、系统布局新式根底设施等布置，“基建稳添加”得到的财政方针支撑也在继续深化，基建出资和制造业出资、消费一同成为最被看好的2023年添加点。有关调研显现，我国人均根底设施本钱存量仅到达发达国家的20%至30%，“老基建”的需求潜力依然存在，跟着城镇化的推进，需求注重构件现代化根底设施系统、民生范畴公共服务设施等范畴。
从房建层面看，“房住不炒”大前提下，受方针歪斜，房建项目施工总量将好于2022年。上半年国内“保交楼”将加快推进存量项目竣工，资料供货企业回款或许好转。跟着地产出售端的复苏，新项目开工降幅有望显着收窄，建材需求同比至少相等。
综上，展望2023年修建资料商场，全体能够归纳为三个方面：一是微观布景和消费层面会全体会好于2022年，其间基建首要扮演“托底”的人物，房建下行速度放缓但很难带来增量；二是供应端压力较大，大部分种类无法脱节产能过剩，区域竞赛将进一步加重；三是估计建材价格全体水平很难同比上涨，赢利将继续缩短，但职业回款状况好转，职业将更注重高质量开展。
水泥方面：据百年修建计算，2022年全国水泥熟料产线亿万吨，同比下降8.5%。其间，2022年全国拟建26条水泥窑线，实践投产水泥熟料产线条，投产时刻首要会集在上半年，算计熟料年产能1524万吨，较2021年削减52%。目前国内大部分地区2500t/d及以下的落后出产线依然占有较大比例，首要会集在西南、华东、西北、华北地区。其间头部企业带头筛选落后产能，但能否化解产能过剩对立仍需调查。2023年水泥熟料产能利用率或将继续走低，水泥熟料产值进一步减缩，且受动力煤等原材本钱高位、终端需求疲软等要素影响，估计全年水泥均价下移，水泥职业赢利或将继续缩短。
混凝土方面：2023年混凝土职业竞赛加重成为必定。在此布景下，国内混凝土企业加快收买、租借商混站点。此外，资金需求双弱，民营混凝土企业生存空间或被进一步紧缩，职业会集度会益发进步。未来，混凝土企业由商场拉动型转向资源推进型，企业单一混凝土事务生存空间将越来越小，混凝土企业更需求以资源占有为依托，开展产业链，打造价值链。价格方面，2022年混凝土价格屡次涨后回落，继续弱势运转。房建新开工继续疲软，大都混凝土企业在手订单同比大幅下降，估计2023年混凝土价格或现弱势持稳，二季度前难有起色。
砂石方面：2023年基建项目方针发力，高标河砂得到广泛应用，天然砂价格或将出现稳中有升的态势。此外，跟着大力推广绿色矿山等理念，机制砂代替天然砂的呼声越来越高，一同环保管控愈加严厉，形成机制砂本钱上涨，国央企加大拿矿力度，下流竞赛较为剧烈，估计后期机制砂价格偏弱运转。
碎石方面：2023基建依然是安稳经济添加的柱石，碎石消费首要依托路途、铁路、水路建造，考虑到方针落地需要时刻，估计后期碎石价格出现先抑后扬的趋势。